50억 규모 제7회차 CB 발행 결정…'42억 투자' 스페이셜인베스트먼트
스페이셜인베스트먼트 최대주주는 메타플렉스, 대표는 김병진 회장
경남바카라 시스템배팅 최대주주인 블레이드엔터테인먼트의 최정점에 김병진 회장
경남바카라 시스템배팅이 2년 여 만에 전환사채(CB)를 발행하고 자금 조달에 나선다. 최대주주 측이 해당 CB에 투자하면서 경남바카라 시스템배팅은 원활한 자금 조달 및 최대주주 측의 지배력 강화라는 두 마리 토끼를 노린다는 분석이 나온다.
경남바카라 시스템배팅은 지난 17일 이사회를 열고 운영자금을 조달하기 위해 50억원 규모의 제7회차 사모 CB를 발행하기로 결정했다. 표면 및 만기 이자율은 각각 5.0%다. 해당 CB의 납입일은 오는 8월 7일이다. CB 만기일은 납일일로부터 3년간이다. 해당 CB에 대한 전환 청구 기간은 납입일로부터 1년 뒤인 2024년 8월 7일부터 2026년 7월 31일까지다. 1주당 전환가액은 1609원으로, 최초 전환가액 기준으로 310만7520주가 향후 보통주로 전환될 수 있다. 이는 전체 발행 주식 총수 대비 8.77%에 해당하는 규모다.
CB 투자자는 스페이셜인베스트먼트 및 개인투자자 등 총 4인이다. 가장 많은 금액인42억원을 투자하는 스페이셜인베스트먼트는 '최대주주의 최대주주의 특수관계인의 자회사'다. 현재 경남바카라 시스템배팅의 최대주주는 코스닥 상장사인 블레이드엔터테인먼트(옛 바이오제네틱스)다. 블레이드엔터테인먼트의 최대주주는 주식회사 플레이크다. 즉 플레이크 특수관계인의 자회사가 스페이셜인베스트먼트다. 플레이크의 최대주주는 김병진 회장이다. 김병진 회장은 경남바카라 시스템배팅을 인수한 인물로, 현재 경남바카라 시스템배팅 사내이사로도 등재돼 있다. 스페이셜인베스트먼트의 최대주주는 100% 지분을 보유한 메타플렉스이며, 스페이셜인베스트먼트의 대표 역시 김병진 회장이다.
블레이드엔터테인먼트는국내 최대 콘돔업체로 잘 알려진 유니더스가 전신이다. 김병진 회장이 지난 2019년 경남바카라 시스템배팅을 인수하는데 활용한 바이오제네틱스(옛 유니더스) 또한 김 회장이 2017년 인수한 회사였다.김 회장이 인수하면서 유니더스의 사명은 바이오제네틱스로 변경됐고, 이후 경남바이오파마(2020년)→블루베리엔에프티(2021년)→블레이드엔터테인먼트(2022년)로 바뀌었다. 블레이드엔터테인먼트는 전신인 유니더스의 주력 사업인 라텍스 고무제품 생산 및 판매업 등을 영위하고 있으며, 바이오의약·바카라 시스템배팅 부문으로 항암제 신약 연구개발(R&D)을 위한 공동 투자를하고 있다. 지난해에는연예 매니지먼트 사업과 디지털 컨텐츠 개발을 추진하고 있으며, 다양한 분야로 사업을 확장하고 있다.
앞서 경남바카라 시스템배팅은 2021년 12월 80억원 규모의 제6회차 사모 CB를 발행한 바 있다. 당시에도 운영자금을 조달하기 위해 CB를 발행했다. 표면 및 만기 이자율은 각각 4.0%였다. 현재 제6회차 CB 중 상환되지 않은 금액은 2억원이다. 나머지 78억원 어치에 해당하는 CB는 모두 전환청구권이 행사돼 보통주로 전환됐다. 제6회차 CB 투자자는 메타플렉스(50억원), 위드윈-와이투자조합3호(25억원), 주식회사 지오원(5억원) 등 3인이다. 메타플렉스는 제7회차 CB 투자자인스페이셜인베스트먼트 최대주주다.
경남바카라 시스템배팅은 제6회차 CB 발행 직후인 2021년 12월 말 주주배정 유상증자를 실시하기로 결정했다.경남바카라 시스템배팅의 최대주주인 블루베리엔에프티(현 블레이드엔터테인먼트)는 해당 주주배정 유상증자에 참여해 약 63억원을 들여 247만주의 보통주 신주를 취득했다. 경남바카라 시스템배팅의 최대주주인블레이드엔터테인먼트의 유일한 특수관계인이던메타플렉스는올해 1월 보유하고 있던 경남바카라 시스템배팅 주식 105만주 전량을 장내 매도하면서 보유 주식수가 0주가 됐다.
김병진 회장은2019년 경남바카라 시스템배팅을 인수한 이후 2차례에 걸쳐 메자닌(CB)을 활용해 경남바카라 시스템배팅에 대한 지배력을 강화하는 모습이다. 경남바카라 시스템배팅 입장에서는 김병진 회장과 연관된 회사들로부터 자금 조달을 함으로써 투자심리가 많이 위축된 현재의 투자 환경 속에서 상대적으로 쉽게 운영자금을 마련한 측면도 있다. 제7회차 CB가 발행된 이후 스페이셜인베스트먼트가 향후 전환청구권을 행사하게 된다면경남바카라 시스템배팅 최대주주인블레이드엔터테인먼트의 특수관계인에 이름을 올릴것으로 전망된다.